Хеджирование – это инвестиции, направленные на снижение риска неблагоприятного изменения цены актива. Стратегии хеджирования позволяют трейдерам одновременно делать несколько ставок в противоположных направлениях, чтобы минимизировать риск крупных потерь.
На финансовом рынке хеджирование уже давно используется в качестве стратегии управления рисками для криптовалютных трейдеров. Оно позволяет сохранить стабильную стоимость личных инвестиций (без получения значительной прибыли) в неблагоприятных рыночных условиях.
Хотя хеджирование криптовалют защищает личные активы от неблагоприятных изменений на рынке, оно также ограничивает потенциальную прибыль, которую можно получить от своих инвестиций в криптовалюту. Однако для не склонных к риску криптовалютных трейдеров это лучший вариант, чем потерять все свои активы из-за негативного колебания цен на криптовалютном рынке.
Виды рисков криптовалют
На криптовалютном рынке присутствуют те же формы риска, что и на рынке Форекс: волатильность, регулятивный, транзакционный риски и риск кредитного плеча.
Риски криптовалют (как и большинства финансовых инструментов) часто обусловлены волатильностью криптовалют. Торговля криптовалютой является в первую очередь спекулятивной. Поэтому вы должны понимать эти риски до начала осуществления торговли.
• Криптовалюты нестабильны.
Поскольку криптовалюты волатильны, внезапные резкие движения цен часто происходят при изменении настроения рынка. Обычно стоимость криптовалют быстро меняется на сотни и даже тысячи долларов за один раз.
В январе 2021 года Dogecoin вырос более чем на 800% за 24 часа, а на следующий день цена упала более чем на 500%.
• Криптовалюты не регулируются.
Ни правительства, ни центральные банки не регулируют криптовалюты. Хотя правительства и финансовые учреждения начинают обращать на них внимание, остаются вопросы по некоторым проблемам, например, следует ли их классифицировать как товары или виртуальные валюты.
Отсутствие регулирования ограничивает защиту продавцов и покупателей. В результате инвесторам приходится полагаться на события, отдельных людей и личный опыт при принятии инвестиционных решений.
• Транзакционные риски.
Ошибки в коммуникациях и задержки в исполнении ордеров могут привести к огромным убыткам для криптовалютных трейдеров. Поэтому крайне важно выбрать биржу (платформу для обмена криптовалюты), которая может обрабатывать большие объемы транзакций в секунду (TPS). Например, компания Bybit лидирует в криптовалютной индустрии, поскольку обрабатывает до 100 000 TPS, а также предоставляет методы регресса для трейдеров.
• Риски кредитного плеча.
Трейдеры могут воспользоваться высоким кредитным плечом при низком уровне маржинальных депозитов и залога. Однако им следует быть осторожными в использовании агрессивного стиля кредитного плеча, поскольку оно может увеличить потери в неблагоприятных ситуациях.
Матвей Корнилов
05.08.2022 15:55:17
Хотел давно узнать, что такое хеджирование. Недавно начал заниматься криптовалютой и постоянно слышу это слово от знакомых и блогеров, снимавших на данную тему, но руки так и не доходили. По счастливой случайность попалась ваша статья. Спасибо, что все разъяснили как про виды рисков, так и про что такое хеджирование. Теперь буду узнавать, как им пользоваться.